Profilo delle scadenze e finanziamenti

Struttura delle scadenze del portafoglio debiti al 31.12.2020 in mln CHF

Struttura delle scadenze

L'elenco completo delle passività finanziare di Repower si trova sul nostro onlinereport. 

Finanziamenti

Principi di finanziamento

In Repower la gestione dei debiti avviene tra l'altro tramite il fattore di indebitamento: a medio e lungo termine Repower mira a un fattore 3 o inferiore.

  • Quale corridoio target si auspica un fattore compreso tra due e tre, mentre secondo uno studio della BMWI Deutschland 3,5 è il valore che non dovrebbe essere superato per periodi lunghi. Un superamento della soglia target massima per periodi limitati è consentita, p.es. per consentire programmi d'investimento necessari al bene dell'azienda.
  • La quota del patrimonio netto si deve mantenere in una forbice tra il 35 e il 45 per cento..

Indebitamento netto

Sviluppo del fattore di indebitamento 2016 – 2020

Sviluppo del fattore di indebitamento 2016 – 2020

Definizione indebitamento netto/liquidità netta

 

 

2020

2019

2018

2017

2016

 

 

       

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

301

367

316

395

318

Titoli e depositi a termine

196

120

87

61

17

Passività finanziarie

405

453

442

419

321

Ratei e risconti per interessi finanziari

3

3

3

4

3

Indebitamento netto / Liquidità netta *)

-89

-31

42

-33

-11

EBITDA

129

117

82

79

52

Fattore d'indebitamento

-0.7

-0.3

0.5

-0.4

-0.2

 

 

 

* La liquidità netta è indicata con segno negativo e, come l’indebitamento netto, viene ora calcolata in base alle disponibilità liquide, ai titoli, ai depositi vincolati, alle passività finanziarie correnti e non correnti, compresi gli interessi di competenza del periodo.

Variazioni indebitamento netto tra il 31.12.2019 e il 31.12.2020

Variazioni indebitamento netto tra il 31.12.2019 et il 31.12.2020

Credit Ratings

 

  • Le verifiche di solvibilità degli istituti di credito hanno un importante influsso sui costi relativi alle passività finanziarie. Una buona valutazione facilita l'accesso al mercato creditizio e rende meno onerosa l'accensione di nuovi mutui.
  • L'aumento di capitale condotto con successo dall'azienda e il risultato operativo migliorato nel 2016 e 2017 hanno fatto sì che UBS, Banca Vontobel e ZKB abbiano confermato un rating a livello Investment.

 

Agenzia di rating Rating a lungo e breve termine Oulook Data Analista Telefono / Indirizzi e-mail
UBS BBB- deteriorating 12.04.2019 Alexandra Bossert +41 44 239 14 76
alexandra.bossert@ubs.com
Bank Vontobel BBB stabile 08.04.2020 Dominik Meyer +41 58 283 63 41
dominik.meyer@vontobel.ch
Credit Suisse Low BBB stabile 07.04.2020 Daniel Rupli +41 44 333 13 79
daniel.rupli@credit-suisse.com
ZKB BBB- stabile 08.04.2020 Luca Corletto +41 44 292 33 94
luca.corletto@zkb.ch

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