Fälligkeitsprofil und Finanzierungen

Fälligkeitsstrukur des Schuldenportfolios per 31.12.2021 in MCHF

Fälligkeitsstruktur

Die vollständige Liste der langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist auf dem Online-Report abrufbar:

Finanzierungen

Finanzierungsgrundsätze

Die Steuerung der Verschuldung von Repower erfolgt unter anderem über den Verschuldungsfaktor, wobei Repower mittelfristig einen Faktor von 3 oder kleiner anstrebt.

  • Als Zielkorridor wird eine Grösse von 2 bis 3 festgelegt, wobei ein Wert von 3.5 im Rahmen einer Studie des BMWI Deutschland als der Wert ermittelt wurde, der dauerhaft nicht überschritten werden sollte, wenn es nicht zu Problemen z.B. bei Kreditausweitungen kommen soll. Eine Überschreitung der Zielwerte für begrenzte Zeiträume ist zulässig, um z.B. notwendige Investitionsprogramme, welche einen negativen Impact auf diese haben, durchzuführen.
  • Es wird eine Eigenkapitalquote zwischen 35% - 45% angestrebt.

Nettoverschuldung

Entwicklung Verschuldungsfaktor 2017 - 2021

Entwicklung Verschuldungsfaktor

Definition der Nettoverschuldung/Nettoliquidität

 

 

2021

2020

2019

2018

2017

 

 

 

     

Flüssige Mittel

 370

301

367

316

395

Wertschriften & Festgeldanlagen

 154

196

120

87

61

Finanzverbindlichkeiten

 425

405

453

442

419

Zinsabgrenzungen

 2

3

3

3

4

Nettoverschuldung/Nettoliquidität *)

 -97

-89

-31

42

-33

EBITDA

 137

129

117

82

79

Verschuldungsfaktor

 -0.7

-0.7

-0.3

0.5

-0.4

 

 

*Eine Nettoliquidität wird mit negativem Vorzeichen dargestellt und errechnet sich wie die Nettoverschuldung neu aus den flüssigen Mitteln, Wertschriften, Festegeldanlagen, kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten inklusive Zinsabgrenzungen.

Veränderung Nettoverschuldung 31.12.2020 - 31.12.2021

Veränderung Nettoverschuldung

Credit Ratings

 

Ratingagentur Lang-/Kurzfristiges Rating Ausblick Datum Analyst Telefon / E-Mail-Adresse
UBS BBB- Stable 12.04.2022 Alexandra Bossert +41 44 239 14 76
alexandra.bossert@ubs.com
Credit Suisse Mid BBB Stable 07.04.2022 Daniel Rupli +41 44 333 13 79
daniel.rupli@credit-suisse.com
ZKB BBB Stable 06.04.2022 Armin Rechberger +41 44 292 39 51
armin.rechberger@zkb.ch

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